Индивидуальный инвестиционный вклад. Что такое индивидуальный инвестиционный счет и как он работает

С 2015 года в России начала действовать новая система инвестиций, прибыли по которым полностью освобождается от налогообложения. Брокеры не остались в стороне и готовы предложить своим клиентам дополнительные условия по вкладам в индивидуальный инвестиционный счет. Что это такое, вы узнаете из данной статьи.

Определение

Пример. Частный предприниматель решил вложить 400 000 руб в брокерскую компанию. Доходность составляет 30 % от инвестированной суммы. За 3 года он получит 360 тыс. рублей. С этой суммы он должен будет заплатить НДФЛ (13 %) в размере 46 800 руб. Если бы это был ИИС, то инвестор не платил бы в бюджет деньги. Все 360 тыс. руб. стали бы его чистой прибылью.

Схема работы довольно простая: открыть индивидуальный инвестиционный счет БКС → вложить средства → пустить их оборот → получить через 36 месяцев прибыль без учета НДФЛ.

Пример. В течение 2015-2017 годов клиент вносил на ИИС суммы по 400 тыс. руб. А затем на эти же деньги продавал и покупал ЦБ. По истечении трех лет баланс составил 200 000 руб, а прибыль - 800 000. Через 36 месяцев клиент решил закрыть индивидуальный инвестиционный счет. Так как была выбрана вторая схема налогообложения, то государство освободит его от уплаты НДФЛ в размере 800 х 0,13 = 104 тыс. руб. Чтобы получить льготу, нужно предоставить брокеру справку, что за предыдущие 36 месяцев вычетов первого типа не было.

Клиент самостоятельно может выбирать схему налогообложения перед инвестицией, но комбинировать их в течение срока нельзя. Для людей, не имеющих представления о работе биржи, ИИС - усовершенствованный вариант инвестирования. Доступная сумма, нет необходимости хорошо развиваться в рынке, возможность получить доход, который превышает налоговые льготы - все эти факторы делают данный инструмент достаточно привлекательным для населения. Для спекулянтов индивидуальный инвестиционный счет - это дополнительная возможность оптимизировать свой портфель инвестиций.

Недостатки

Их не меньше, чем достоинств:

1. Индивидуальный инвестиционный счет - это рискованный вариант вложения, на который не распространяются государственные гарантии.

2. Такой инструмент желательно использовать в периоды экономического роста.

3. Ограничение в 400 000 руб. делает ИИС не очень привлекательным для крупных инвесторов.

4. Невозможно сразу выбрать "правильные" налоговые льготы.

5. Доходность - прогнозируемая величина, которая может меняться из года в год. Компания, даже если и получит большую прибыль, задекларируют только малую ее часть. Отследить "справедливость" расчетов невозможно.

Главный недостаток такой схемы - риск. Через три года ЦБ могут как вырасти, так и упасть в цене. Поэтому иногда лучше отказать от вложений в индивидуальный инвестиционный счет. Закон РФ «О РЦБ» хоть и регулирует отношение участников на рынке, но четкой схемы решения разногласий по операциям с новым инструментом в нем не прописано.

Индивидуальный инвестиционный счет 2015: как открыть

Необходимо обратиться в брокерскую компанию, которая является профессиональным участником фондового рынка. Форма собственности должна быть АО или ООО. Чаще всего это КУА при крупных банках. ИИС используется для отделения активов, размещенных на фондовом рынке. Эта схема немного похожа на IRA. Но если в последней предусмотрена возможность снятия средств только по достижении пенсионного возврата, то в ИИС время ограничено 36 месяцами. Обязанность по удержанию налогов накладывается на брокера. Доход от таких операций рассчитываются отдельно. То есть переоформить действующий счет у брокера на ИИС нельзя.

Преимущества

В условиях нестабильной экономической ситуации сложно найти выгодный вариант инвестирования временно свободных средств. С учетом инфляции доход от банковских депозитов сводится к нулю. Появление ИИС может исправить ситуацию.

Этот инструмент может быть интересен клиентам, которые хотят иметь больший доход, чем могут предоставить коммерческие банки. Инвестировав сумму, не превышающую 400 тыс. руб., человек может получить прибыль (до 13 %) или возврат НДФЛ, даже если не были заключены сделки на бирже. Но отдача будет только в том случае, если деньги находились в обороте. Сотрудники любой КУА порекомендуют акции и стратегии для финансирования. Какой бы вариант ИИС не был выбран, вкладчик может торговать производными ЦБ, чтобы увеличить свой доход.

Желающие самостоятельно управлять своими финансами могут открыть индивидуальные инвестиционные счета 2014 г. и на демотренажере учиться торговать акциями, изучать платформу, следить за изменение курса. А когда наберется достаточно опыта и суммы для инвестирования, можно переходить к реальным сделкам.

В чем выгода государства

Скептики наверняка возразят, что правительство просто так не подарит 52 тыс. руб. в год. Можно сказать, что это плата государства за повышение финансовой грамотности населения. В РФ многие люди все еще с предубеждением относятся к фондовому рынку. Путая его с "Форексом", они вкладываю деньги в покупку недвижимости и депозиты. Это сильно тормозит рост экономики. Возможно, таким образом правительство планирует подтолкнуть ее развитие.

Какой вариант лучше выбрать

Первое, на что стоит обратить внимание, - наличие которые облагаются НДФЛ. Если таковые отсутствуют, то вкладывать деньги лучше по второй схеме. Далее стоит просчитать планируемый доход за минусом налоговых вычетов. Брокеры предлагают дополнительные схемы получения прибыли:

1. "Финам" доначисляют ежемесячно 8 % годовых на остаток средств.

2. БКС предлагает одну из трех стратегий инвестирования с ожидаемой доходностью 10-25 %. Но окупятся такие инвестиции не раньше, чем через 7-13 лет.

Статистика показывает, что ИИС более выгодна людям с ежемесячным доходом, превышающим 35-40 тыс. рублей. Представители среднего класса более грамотны в имеют активную жизненную позицию. Долгосрочное инвестирование только начинает развиваться в России. Отзывы лицензий у "надежных" КБ только тормозят этот процесс. Поэтому повышать финансовую грамотность населения можно путем долгосрочных реформ. С этой точки зрения ИИС являются дополнением системы пенсионных сбережений, а налоговые льготы только повышают привлекательность вложений.

ИИС vs НПФ vs депозиты

Главное отличие заключается в том, что новый инструмент позволяет владельцам счетов самостоятельно выбирать объект инвестирования. Организаторы обязаны предоставить своим клиентам сервисы, продукты и услуги, которые позволят принимать осознанные решения и управлять рисками. ИИС — реальная альтернатива депозитам, которые пагубно влияют на инвестиции в ЦБ. Эксперты надеются, что привлеченные новым инструментом деньги пойдут на рынок акций. Согласно исследованию Sberbank-CIB, иностранным инвесторам принадлежит порядка 70 % российских акций, которые находятся в свободном обращении.

Мировая практика

Индивидуальный инвестиционный счет уже давно существует в развитых странах в той или иной форме: ISA в Великобритании (участвует 50 % населения), TFSA в Канаде, IRA в США (39 %) и т. д. Такие инструменты помогают рядовым граждан увеличивать сбережения, торгуя на фондовом рынке. Российский аналог был создан, чтобы повысить в глазах населения привлекательность вложений. Согласно новым правилам, инвесторы, которые более трех лет владели паями или акциями, а затем решили их продать, освобождаются от уплаты НДФЛ.

Индивидуальный инвестиционный счет: Сбербанк

Брокер БКС вместе с одноименным банком организовали акцию. По окончании сроков счет" с доходностью 9,5 % все средства будут перечислены на ИИС, предварительно открытый в КУА. В этом случае клиент получит дополнительный бонус в размере 2,1 % годовых. Сбербанк также дает возможность своим клиентам открыть ИИС. Условия обслуживания - стандартные. Возможность дополнительно увеличить капитал пока отсутствует.

Резюме

С 01.01.2015 в России появился новый инструмент получения дохода - индивидуальный инвестиционный счет. Открыть его можно в КУА на срок не менее 3 лет. К выбору варианта налоговой льготы стоит подойти особо тщательно: первая позволяет получить гарантированный доход в размере уплаченного за год НДФЛ. Вторая подойдет активным инвесторам, которые уверены в прибыльности своих сделок. Выбор нужно сделать до передачи средств. Менять решение в период действия договора нельзя. Новый инструмент - хорошая альтернатива депозиту, так как позволяет получить более высокий доход, по сравнению с тем, что могут предложить банки.

Любой опытный инвестор скажет, что самый главный риск происходит не от брокеров, ценных бумаг и т.д., а… от самого инвестора.

Это непривычно слышать новичкам, чьи усилия направлены в область поиска наилучшего (« ») брокера, самого прибыльного инвестиционного инструмента и т.д..

ИИС существует ещё недостаточно долго, чтобы в интернете появились многочисленные истории людей , чей капитал понёс потери вследствие инвестиций на ИИС, но такие истории обязательно будут появляться в больших количествах.

Это понимают и инициаторы создания льготы «Индивидуальный Инвестиционный Счёт», поэтому в ближайшее время нас ждут очень интересные законодательные инициативы в области ИИС, которые мы также здесь рассмотрим.

Автор данных строк, работая с разными людьми, видел много примеров, когда человек, изначально собиравшийся всего лишь прикупить долларов на валютной секции ММВБ без комиссии или дивидендных акций себе на пенсию, втягивался в игру с попытками угадать дальнейшее движение актива и сыграть на разнице цен, теряя в ходе эмоциональной игры часть своего капитала.

Главный риск — инвестор

Инвестиции — это ремесло, а не игра. Поэтому заниматься этим нужно осознанно и последовательно. А это значит, не надеяться на удачу, не считать себя умным, «везучим» и т.д.. Как говорится «Мысли о собственной исключительности — это как раз то, что делает нас очень похожими».

В обычной жизни мы можем увидеть массу примеров правильности этого подхода. Мы хотим, чтобы хирург, делающий нам операцию, полагался на свой опыт и знания, а не на удачу. В конце-концов, выбирая покупки в магазине, мы руководствуемся чем-то более сложным и рациональным, чем надеждой на везение, например, сравниваем цены или срок годности продуктов.

Но почему-то, когда речь заходит об инвестициях, мы перестаём применять эти здравые подходы, и начинаем относится к этому как к некоей лотерее «получится/не получится». Так вот, если всё делать «правильно», то такой альтернативы не будет, и результат всегда будет «получится»!

Сначала рассмотрим, что мешает нам поступать «правильно».

Факторы неуспеха в инвестициях:

  1. Совершение частых сделок (чаще 1 раза в месяц по одному инструменту)
  2. Азарт, эмоции, нетерпение
  3. Использование заёмных денег (в т.ч. активное использование маржинального кредитования)

Не

Слова «ценные бумаги», «фондовый рынок», «биржа», «брокеры» у большинства «неподготовленных» людей вызывают ассоциации с огромными заработками.

Наивно рассчитывать на 100% и даже на 50% годовых каждый год. Нет, конечно, в отдельные годы капитал инвестора может показать прирост даже +100% за год, но это — исключение.

Почему так плохо иметь «оптимизм» и настраиваться на большую доходность? Потому что исходя из наших ожиданий мы будем подбирать соответствующие инвестиционные инструменты. Ожидания высоких прибылей будут подстёгивать нас совершать вредные для нас действия (см. далее): выбирать более рискованные стратегии и более рискованные инструменты.

Вообще этот фактор поставлен на первое место в том числе и потому, что он провоцирует появление всех остальных факторов неудачных инвестиций:

Совершение частых сделок

Этот негативный фактор может являться следствием предыдущего, но может развиться и сам по себе.

У инвестора создаётся иллюзия, будто при совершении более частых сделок он может увеличить доходность своих инвестиций:

— О! На этой неделе мой капитал вырос на +3%! Если я смогу делать так каждую неделю, то… я заработаю +144% годовых! (расчёт намеренно неправильный ). Ведь это так просто! Надо сейчас продать, а потом снова пониже купить…

И, как говорится в известном мультфильме, «начал играть в орлянку, связался с пиратами и покатился».

Частые сделки — это сделки чаще 1 раза в месяц по одному инструменту, хотя и это уже много. Для большинства инвесторов начального уровня должно потребоваться 2-4 сделки в году.

Это правило не распространяется на случаи, когда деньги на ИИС поступают ежемесячно как часть зарплаты, направленной на инвестиции. В этом случае может быть выгодным приобретать на них инвестиционные инструменты сразу же после поступления сумм.

Чем плохи частые сделки?

  • Они снижают доходность инвестиций
  • Они поощряют развитие азарта, эмоциональной неуравновешенности, необходимость следить за ценами и т.д..

Роль первого фактора не всегда очевидна на первый взгляд. Но стоит только произвести простые расчёты и становится страшновато.

Пример

Возьмём для наглядного примера самые высокие брокерские комиссии (у Сбербанка) = 0,2% от суммы сделки.

Если мы на всю сумму купим и продадим какой-либо инвестиционный инструмент, то наш капитал уменьшится примерно на -0,4% (на самом деле, чуть поменьше). Если мы сделаем так хотя бы 6 раз за один год, то потеряем -2% от нашего первоначального капитала!

Для консервативных инвестиций (10-15% годовых) это очень высокий барьер!

Сюда ещё не попали депозитарные комиссии! Самое неприятное, что эти 2% в нашем примере мы должны заплатить в любом случае, независимо от того, насколько прибыльными оказались наши инвестиции.

Азарт, эмоции, нетерпение

Эти явления могут быть как следствием предыдущего фактора, так и наоборот, его причиной.

Наличие этих эмоций непременно указывает, что мы находимся на скользкой дорожке.

Почему это плохо? Сфокусированность и захваченность приводит к напряжению и туннельному мышлению, блокирует здравый смысл и логику.

В жизни нам тоже это хорошо знакомо:

  • В детстве, сидя за компьютерной игрушкой, очень сложно оторваться от неё на 15 минут и дойти до магазина по просьбе родителей, отчего нам уже очень скоро становится плохо (запрещают компьютер, какие-то другие «плюшки»).
  • Когда мы разговариваем по телефону, глядя при этом в монитор, где происходит что-то интересное. Вне зависимости от того, чем мы захвачены больше, мы не можем уделить внимание: либо тому, что происходит на мониторе, либо разговору по телефону.

Заёмные деньги

Это — очень тяжёлая ошибка, которую совершают новички или люди в состоянии эмоциональной захваченности (эти состояния могут длиться месяцами). Использование заёмных денег с вероятностью 99% приводит к неудачному инвестиционному результату:

  • Если кредит платный, то он «съест» всю доходность инвестиций, а скорее всего даже больше
  • Использование заёмных денег создаёт эмоциональное давление, которое приводит к нерациональным решениям (см. азарт и эмоции)

Речь идёт не только об обычном кредите, но и об увлечении маржинальным кредитованием. Маржинальное кредитование подкупает своей доступностью и кажущейся после привычных потребительских кредитов дешевизной: брокер за долю секунды готов нам предоставить кредит стоимостью 12-20% годовых.

Никакой волокиты и формальностей: клик мышкой, и вот уже в нашем распоряжении заёмные средства, которые мы можем либо вывести либо потратить на покупку дополнительных инвестиционных инструментов.

Тут как в жизни: чем чаще мы пользуемся кредитом, тем беднее мы становимся, тем тяжелее нам приходится работать, чтобы его вернуть и т.д..

Горькая ирония: автоисправление изменяет слово «маржинальное» на «маргинальное», что наводит на определённые размышления.

Теперь настала очередь поговорить о факторах, сопутствующих хорошим инвестициям.

Факторы успешных инвестиций:

  1. Реалистичные ожидания доходности
  2. Наличие постоянного заработка/дохода
  3. Выбор правильных инструментов
  4. Разумность: понимание природы используемых инвестиционных инструментов
  5. Душевное спокойствие, удовлетворение
  6. Умелое использование налоговых льгот

Реалистичные ожидания доходности

Будем сразу обсуждать в контексте ИИС. Ведь налоговая льгота сильно повышает доходность любых инвестиционных инструментов и стратегий.

Ориентиры доходности для ИИС:

  1. 12-16% годовых для безрискового инвестирования.
  2. 10%-25% годовых для портфеля акций
  3. варианты, вытекающие из комбинаций п.1 и п.2

На самом деле, для портфеля акций «потолка» не существует, и по факту доходность на большом горизонте может быть гораздо выше. Но ориентироваться имеет смысл именно на эти цифры.

Но срок действия договора ИИС всего 3 года. А это очень маленький срок для того, чтобы портфелю акций показать себя «во всей красе». Более того, на таком горизонте портфель, полностью состоящий из акций, может даже показать убыток.

Чтобы портфель акций проявил себя как следует, нужен горизонт не менее 3-5 лет. Поэтому когда станет ясно, что будет с активами на ИИС после истечения срока договора, можно будет изменить указанные ориентиры, а пока руководствоваться ими.

Конечно, можно выбрать спекулятивные инструменты и стратегии (про них мы тоже поговорим), но нам, инвесторам, это ни к чему. Те, кто занимаются инвестированием и делают это последовательно из года в год, не делают рискованных ставок и не подвергают себя большому риску.

Постоянный заработок

Неожиданный и совершенно недооценённый фактор, помогающий инвестору:

  • Зарплата (или иной доход) позволяет реализовать внезапно появившиеся возможности на рынке ценных бумаг. Например, купить ОФЗ в кризис декабря 2014г. и зафиксировать на ближайшие годы для себя безрисковую доходность +17% годовых (это вместе с налоговым вычетом). Или купить сбербанк по 15 рублей в 2008г., куда он скатился со 100 рублей.
  • Постоянный заработок даёт эмоциональное спокойствие. Неизбежные колебания капитала будут время от времени тревожить нас. Но наличие источника дохода будет давать нам спокойствие (и, как следствие, необходимое терпение дожидаться нужных результатов).

Пример

Наша зарплата 50 тыс. рублей.

На ИИС 400 тыс., проинвестированных: 50% в акции, 50% в ОФЗ. В какой то месяц произошло падение на рынке акций на -10%, что привело к тому, что весь портфель временно «просел» на -5% или на -20 тысяч рублей.

20 тысяч рублей — это всего лишь 1/2 нашей зарплаты, такие потери не угрожают нашей жизни, нашим ценностям и привычкам потребления. Разве это потеря, если она:

  • временная
  • «отбивается» всего двумя неделями работы

Поэтому мы спокойны.

Но самое главное, конечно, это возможность воспользоваться кризисными явлениями (как в 2008г. или в 2014г.) и приобрести активы по привлекательным ценам.

Выбор правильных инструментов и разумность действий

Фокус новичков направлен на поиск самых выгодных инструментов, дающих максимальную прибыль, и это часто приводит к потерям. Опытный человек понимает, что изучать доходность в отрыве от присущих данной конкретной доходности рисков (и других характеристик) бессмысленно.

Пример

Есть два актива:

  • 1й имеет историческую доходность +20% годовых при максимально возможной «просадке» -40% годовых
  • 2й имеет историческую доходность +15% годовых при рисках (просадке) -2%

Это выглядит на первый взгляд парадоксальным, но для большинства инвесторов предпочтителен будет второй инструмент! Посмотрите сами, какая диспропорция: доходность второго варианта ниже всего на четверть, а риск ниже в 20 раз.

Многие люди, особенно в начале «инвесторского пути» подходят к своему инструменту инвестиций как некоему чёрному ящику. Этот чёрный ящик выдаёт тот или иной результат, но как он устроен и какая логика обуславливает такое его поведение — это остаётся за рамками осознания. Если повезёт — он выдаст что-то хорошее. А если он выдал что-то «плохое» — значит, не повезло.

При всех прочих равных лучше предпочесть более понятный, чем более доходный инструмент (этот более доходный инструмент может скрывать и более высокие риски, непонятные нам на данный момент).

Отсюда следует несколько выводов:

  • На ИИС нужно отказываться от структурных продуктов: помимо того, что они дорогие, мы не всегда до конца понимаем, как они устроены. Когда же мы понимаем, как они устроены, мы видим, что мы сами можем это сделать без дорогих посредников.
  • Повышение компетентности (уровня знаний) инвестора снижает его риски

Из жизни:

Лучше отнести деньги в банк под 8% годовых, чем дать другу на «очень прибыльный бизнес-проект, пока не скажу какой, но очень всё будет круто, ты будешь в шоколаде».

Закон «о защите инвесторов»

Для того, чтобы защитить инвесторов ИИС от их же собственной некомпетентности, в 2017м году планируется принять закон, который существенным образом ограничивает начинающих инвесторов, защищая их от ошибок.

Конечно, такая трактовка этого закона справедлива только с точки зрения неопытных инвесторов, т.к. много опытных инвесторов «пострадают» из-за этих же самых ограничений.

Меры, которые предлагается принять, заключаются в следующем:

  • Ввести уровни оценки компетентности инвестора
  • В зависимости от уровня компетентности инвестора ему будет ограничен доступ к тем или иным инструментам
  • Инвесторам начального уровня предполагается «разрешить» пользоваться только облигациями
  • Акции для инвесторов будут доступны только после сдачи квалификационных экзаменов (формат и технические детали обсуждаются)
  • Также обсуждаются минимальные требования к размеру капитала, который должен иметь инвестор той или иной категории. Например, инвесторам, чей капитал менее 400 тыс. рублей, предполагается запретить приобретение акций

Конечно, как при введении ОСАГО пострадали добросовестные безаварийные водители, которые стали обязаны нести расходы, так и при введении данного закона будет очень много недовольных.

Есть много людей, достаточно опытных на рынке ценных бумаг, чей капитал может быть ниже порогового значения, и данные ограничения не позволят им реализовать свой опыт и потенциал. Именно поэтому закон противоречив.

Но если подумать, то количество потенциальных вкладчиков ИИС, ради которых это делается, превышает 1 миллион человек, а тех, которые «пострадают», едва наберётся 5-10 тыс. человек.

  • Те, кто хотят использовать более сложные и более доходные (рискованные) инструменты, смогут это сделать, но при наличии соответствующих знаний или капитала
  • Те, кто не имеют знаний, будут использовать простые и низкорисковые инструменты (ОФЗ, другие облигации)

Мы рассмотрели самые главные факторы, сопутствующие успеху инвестициям на ИИС. Тем не менее, данные принципы справедливы для любых вложений , будь то недвижимость или другие виды активов, не использующие инфраструктуру финансовых рынков.

Роль душевного спокойствия, упомянутого в данном контексте, поневоле вызывает улыбку. Неужели это так важно? Или «Вот если у меня будет прибыль, то тогда я и буду спокоен, а не наоборот!».

Тут очень сложно объяснить, о чём идёт речь, поэтому, возможно, в будущем этому будет посвящена отдельная статья.

Умелое использование налоговых льгот подразумевает эффективное использование ИИС, но не ограничивается этим, ведь ИИС — это всего лишь одна из нескольких налоговых льгот для инвесторов. Подробнее об остальных льготах и о методах оптимизации налогов будет рассказано в других материалах.

Суммируя всё вышесказанное, практическая инструкция для успешных инвестиций начинающему инвестору будет выглядеть так:

  1. Поначалу вкладывать в ОФЗ. По мере получения опыта, можно увеличивать долю акций в портфеле до 30-70%, но пусть это произойдёт эволюционным путём (и этот путь может занять не один год)
  2. Не использовать маржинальное кредитование
  3. Повышать грамотность
  4. Не пользоваться структурными продуктами (в общем случае не пользоваться инструментами, смысла которых мы не понимаем)
  5. Не пользоваться рекомендациями, смысла которых мы не понимаем
  6. Не выбирать инвестиционные инструменты по «наитию»: лучше «просидеть» в понятных низкорисковых ОФЗ, пока идёт освоение других инструментов

Удачных инвестиций!

(Когда мы говорим «удачные инвестиции» мы будем иметь в виду такие инвестиции, где роль удачи минимальна 🙂

Индивидуальный инвестиционный счет — пожалуй, одна из немногих действительно хороших вещей, которые сделало наше правительство для частного инвестора и развития сферы инвестиций.

Чем так привлекателен этот способ инвестирования? ИИС дает возможность получить налоговые льготы, инвестируя на фондовом рынке. За рубежом, например в США, Великобритании и других странах подобные счета существуют уже давно. Для россиян возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета появилась недавно — с 2015 года. На текущий момент этим инструментом пользуется уже порядка 180 тысяч инвесторов.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет?

ИИС — это особый тип счета, на который можно приобретать ценные бумаги, и который дает право на получение налогового вычета или льготного налогообложения доходов от инвестиций. Его можно открыть у брокера или в управляющей компании.

Но такой способ инвестирования имеет ряд особенностей и ограничений:

  • Чтобы получить льготу, инвестиционный счет должен быть открыть не менее 3 лет. Максимальный срок работы не ограничен.
  • Счет можно закрыть в любой момент до истечения трех лет и забрать деньги и прибыль, но при этом вы потеряете налоговые льготы. Поэтому, чтобы не потерять право на вычет, деньги на счете необходимо держать минимум три года. Частичный вывод средств без закрытия ИИС тоже не предусмотрен.
  • Начало отсчета трех лет начинается с даты открытия счета.
  • Физическое лицо может открыть на себя только один инвестиционный счет.
  • Максимальная сумма, которую можно внести на ИИС в течении года, ограничена величиной 400 000 рублей в год (Update : с 2017 года величина повышена до 1 млн. рублей). Минимальная сумма для открытия и пополнения не установлена. При этом открытие счета не обязывает вас сразу вносить на него деньги (за исключением случая, когда ИИС открывается в УК в рамках доверительно управления). Деньги можно внести позже в любой момент. Взносы можно делать сразу или постепенно, например ежемесячно или ежегодно. Это никак не ограничивается. Главное, чтобы сумма ваших взносов за год не превысила максимальный лимит. Счет можно пополнить только деньгами и только в рублях.
  • На ИИС можно получать инвестиционный доход, приобретая различные финансовые инструменты: акции, облигации, еврооблигации, фьючерсы, опционы, а так же валюту. В рамках открытия ИИС в УК доступно доверительное управление. Финансовые инструменты, которые торгуются на зарубежных биржах, купить не получиться. Перечень доступных финансовых инструментов может отличаться в зависимости от брокера.
  • Приобретать какие-то ценные бумаги совсем не обязательно. Можно внести деньги и оставить их «лежать» на счете. Право на получение вычета при этом не исчезает.
  • Средства и ценные бумаги на ИИС, так же как и на брокерском счете, не страхуются АСВ.

Налоговые вычеты по ИИС

Главным плюсом индивидуальных инвестиционных счетов является возможность получения инвестором налоговых вычетов. Предусмотрено два типа вычетов на выбор: на взносы и на доход.

Вычет на взносы на индивидуальный инвестиционный счет

Суть этого налогового вычета заключается в том, что инвестор получает право вернуть уплаченный НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы. Однако при максимальной величине взноса 1 млн. рублей, сумма налогового вычета распространяется только на сумму до 400 000 рублей. Этот тип подходит только тем, кто имеет официальные доходы и платит налог на доходы физических лиц.

Величина вычета рассчитывается по следующей формуле: Сумма взноса за год * 13%. Максимальная сумма взноса на счет за год составляет 1 млн. рублей. Но сумма, на которую распространяется налоговая льгота, ограничена 400 т.р., поэтому вычет не может превысить 52 000 рублей.

С другой стороны сумма вычета ограничена уплаченным НДФЛ. Если сумма уплаченного инвестором налога за год составила 45000 рублей, то и вернуть можно только 45 000, а не 52 000, даже если внесли на счет все 400 000 рублей. «Не истраченный» вычет на следующие налоговые периоды не переносится.

Вычет можно получить только за тот год, в котором были взносы.

Деньги можно получить только в следующем году. То есть, если вы открыли ИИС и внесли деньги в 2016 году, то подать документы и получить вычет вы сможете только в 2017 году. При этом возвращается НДФЛ, который был уплачен в год взноса, то есть за 2016 год.

При закрытии ИИС после трех лет полученный доход облагается налогом 13% как на обычном брокерском счете. В случае, если вы получили налоговый вычет, а потом закрыли ИИС раньше трех лет, налоги придется вернуть в бюджет с учетом пеней и штрафов.

Вычет на доход

Этот тип вычета освобождает инвестора от уплаты налога на доход, полученный на ИИС. В отличие от первого типа, в этом случае сумма вычета не ограничена. Такой тип вычета подходит тем, кто не имеет официальных доходов, а значит не уплачивает НДФЛ.

Вычет выражается в том, что при закрытии ИИС ваш брокер или УК, которые являются налоговыми агентами, не удерживают с вас налоги на доход, полученный от инвестиций. Так же этот тип вычета подойдет тем, кто получает высокий доход от торговли на ИИС, и экономическая выгода от освобождения от уплаты налога больше, чем от вычетов на взносы.

Как и где открыть ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет можно открыть у брокера или в управляющей компании. На данный момент достаточно много участников предлагают своим клиентам открыть такой счет.

Открытие ИИС у брокера

Открыв счет у брокера, инвестор получает доступ к финансовым инструментам, торгующимся на бирже: акции, облигации, валюта, деривативы, ETF. Среди брокеров в рейтинге по количеству открытых ИИС лидируют Сбербанк, Финам, Открытие, БКС.

Открыть счет у брокера не сложнее, чем в банке. Для этого достаточно обратиться в офис компании с паспортом и подписать необходимые документы. Некоторые брокеры дают возможность удаленного открытия ИИС, для этого нужно иметь учетную запись сайта «Госуслуги». В этом случае посещать офис не потребуется.

При выборе брокера необходимо учитывать несколько важных параметров:

  • надежность и величина брокера;
  • удобство работы с брокером;
  • минимальная сумма для открытия счета;
  • доступ на биржи (Московская, Санкт-Петербургская) и секции биржи (фондовая, срочная, валютная);
  • тарифный план: величина комиссии за сделку, абонентская плата за обслуживание брокерского счета и счета депо,плата за торговые терминалы;
  • иные комиссии (за ввод/вывод средств, подачу облигаций к оферте и т.д.).

Более подробно про выбор брокера для инвестирования можно почитать . А в этой статье я просто приведу сравнительную таблицу тарифов первых четырех брокеров по количеству открытых ИИС.

Дополнительно скажу, что это не самые выгодные тарифы на рынке. Можно найти брокеров с более выгодными условиями.

Открытие ИИС в управляющей компании

Про открытие инвестиционного счета в управляющей компании необходимо рассказать отдельно. Открытие ИИС в УК предусматривает заключение договора доверительного управления, в рамках которого законодательством запрещено приобретение ПИФов той УК, у которой открыт ИИС. А покупать фонды чужой УК компания вряд ли будет. Поэтому по факту единственным инструментом остается какая-нибудь стратегия доверительного управления.

Сейчас управляющие компании предлагают множество различных стратегий. Но прежде чем отдавать деньги в ДУ, необходимо хорошо разобраться в том, что вам предлагают и за какую цену. ДУ — это не самый дешевый способ инвестирования как с точки зрения комиссий, так и с точки зрения порога входа. Компетентность и добросовестность управляющего тоже будет проверить затруднительно.

Какой тип ИИС выбрать?

Выбор типа ИИС зависит от многих факторов, но в первую очередь — от вашей личной ситуации. Например, если у вас нет официальных доходов, с которых вы платите НДФЛ, или их величина минимальна, то тут выбор очевиден — ИИС с вычетом на доход (второго типа).

А вот если у вас есть официальный доход и уплаченный НДФЛ существенный, то тут есть о чем подумать. Выгода от использования того или иного типа вычета зависит в основном от двух факторов: времени и доходности.

Я приведу пару примеров. Мы инвестируем 400 000 в год и получаем максимальный налоговый вычет. Доходность 10% годовых. Какой тип ИИС будет выгоднее? Для этого я воспользуюсь своим калькулятором. Калькулятор показывает, что при таких условиях использование первого типа вычета выгоднее при сроке инвестирования до 13 лет. Если больше — лучше выбрать второй.

Теперь возьмем доходность 15%. В этом случае второй тип ИИС становится выгоднее гораздо раньше — на 9 году инвестирования.

Можно заметить, что с увеличением прибыли увеличивается налоговый вычет на доход, который превышает фиксированный вычет на взносы. Поэтому, чем больше срок инвестирования и предполагаемая доходность, тем второй тип ИИС становится выгоднее.

Итого, первый тип лучше подойдет тем, кто:

  • имеет официальные доходы и платят существенный НДФЛ
  • консервативным инвесторам, которые предпочитают
  • чей горизонт инвестирования до 7-10 лет.

Второй тип лучше подходит для тех, кто:

  • не имеет официальных доходов и не платит НДФЛ, либо он ничтожно мал;
  • планирует, что его прибыль от торговли превысит сумму вычета на взносы;
  • имеет длительный горизонт инвестирования от 7-10 лет и более.

К счастью, вы не обязаны выбирать тип вычета сразу. Это можно сделать на третий год с момента открытия счета. Но совмещение двух вычетов одновременно невозможно. Если вы получили вычет на взносы, то вычет на доход уже не получите.

Как получить налоговый вычет по ИИС?

Порядок получения налогового вычета зависит от типа выбранного вычета.

Для получения вычета на взносы

  1. Получить документ, подтверждающий получение дохода, облагаемого по ставке 13% — справку 2-НДФЛ у вашего налогового агента (например, работодателя).
  2. Подготовить документы, подтверждающие открытие ИИС (копия договора с брокером об открытии инвестиционного счета) и платежные документы, подтверждающие перечисление денежных средств (платежное поручение, отчет брокера о зачислении средств).
  3. Заполнить декларацию 3-НДФЛ.
  4. Оформить заявление на возврат уплаченного налога.
  5. Подать декларацию 3-НДФЛ вместе с вышеперечисленными документными и заявлением в налоговую инспекцию по месту учета.

Декларацию можно представить в налоговую в бумажном или в электронном виде.

Для заполнения декларации 3-НДФЛ можно скачать шаблон формы с сайта ФНС nalog.ru за соответствующий налоговый период, распечатать и заполнить ее вручную.

Распечатанную декларацию в бумажном виде и копии документов необходимо представить в налоговую инспекцию. Сделать это можно явившись туда лично, отправить письмом по почте или через уполномоченного представителя.

Но гораздо легче отправить декларацию вместе с документами в электронном виде. Чтобы заполнить декларацию, можно воспользоваться программой «Декларация» и выгрузить из нее готовый файл в формате xml.

Второй вариант — заполнить декларацию в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС.

Существует миф, что 3-НДФЛ нужно подать в налоговую строго до 30 апреля. Это правило справедливо только в случае, если вы декларируете свой доход за прошедший год. В случае отправки декларации на возврат подоходного налога, это можно сделать в течение трех лет, после того как вы его уплатили.

После отправки необходимо ожидать проверки ваших документов налоговой инспекцией (до 3-х месяцев). В случае успеха денежные средства перечисляются на ваш банковский счет.

При заполнении и отправке декларации 3-НДФЛ и документов можно столкнуться с различными трудностями и вопросами, особенно если вы ранее этого никогда не делали. Чтобы вам было легче справиться с этой задачей, воспользуйтесь пошаговой . В ней подробно описаны все этапы, которые необходимой пройти, чтобы получить налоговый вычет на взносы на индивидуальный инвестиционный счет.

Для получения налогового вычета на доход необходимо сделать следующее:

  1. Перед тем как закрыть ИИС (не ранее трех лет) запросить в налоговой инспекции справку о том, что вы не пользовались налоговым вычетом на взносы в течении всего срока работы договора.
  2. Предоставить данную справку своему брокеру или УК. При закрытии ИИС ваш налоговый агент не удержит с вас налог на доход.

Что еще нужно знать про индивидуальный инвестиционный счет?

  1. Для получения налогового вычета уже в следующем году можно внести деньги до 31 декабря текущего года включительно.
  2. ИИС можно открыть сейчас, даже если вы не планируете пополнять его в ближайшие несколько лет. Счет может оставаться пустым неограниченное количество времени. Зато отсчет трех лет начнется с момент заключения договора.
  3. На ценные бумаги, купленные на индивидуальный инвестиционный счет, не действует налоговая льгота долгосрочного владения бумагами.
  4. Можно вернуть НДФЛ, уплаченный не только по зарплате. Возврату подлежит любой налог на доходы физических лиц, уплаченный по ставке 13%, например имущественный, по ценным бумагам или от аренды недвижимости. Исключение составляют дивиденды.
  5. ИИС можно перевести к другому брокеру. Для этого у нового брокера открывается новый счет и на него переводятся ценные бумаги (нового брокера нужно уведомить об открытом ИИС). На перевод счета отводится 30 дней.
  6. На всем сроке работы счета налог на доход не взимается. Это происходит только при закрытии ИИС (за исключением получения вычета на доход).
  7. и купоны корпоративных облигаций, купленных на ИИС, облагаются налогом 13%. Купоны государственных, муниципальных и субфедеральных облигаций налогом не облагаются.
  8. Управляющие компании не могут инвестировать более 15% средств счета в банковский депозит.
  9. Дивиденды и купоны по умолчанию приходят на ИИС. Это не считается как пополнение. Некоторые брокеры позволяют выбрать клиенту зачисление на банковский счет. Таким образом можно «вывести» часть средств несмотря на запрет.

Особенности работы

Так как вносить деньги на инвестиционный счет можно не сразу, то возникают различные варианты. Ниже изображены четыре различных варианта по времени открытия ИИС и внесения взносов.

Открыв счет в декабре, и внеся деньги до конца года, уже в следующем году можно получить 52 000 рублей. Если промедлить и внести деньги на месяц позже, в январе 2017, вычет придется ждать около 1,5 лет.

Законом не запрещается вносить деньги в последний месяц третьего года работы договора. Поэтому через месяц можно закрыть ИИС, получить деньги обратно плюс налоговый вычет. Доходность такой операции составит 26% годовых.

Итого, индивидуальный инвестиционный счет — отличный инструмент для тех, кто желает приумножить свои сбережения, инвестируя на фондовом рынке, и готов вложить деньги на несколько лет.

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога! Сегодня продолжим тему инвестирования и будем изучать преимущества вложений в ИИС . Главное, чем инвесторов привлекает ИИС – налоговые льготы , что позволяет получить неплохой дополнительный доход. Правда, есть в этом деле ряд деталей, на которые начинающие инвесторы внимания поначалу не обращают. Сегодня будем разбираться, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, по каким критериям выбирать компанию, и рассмотрим несколько лучших предложений на рынке.

Разбираемся с терминологией

В вопросе, что такое индивидуальный инвестиционный счет, много общего с обычным брокерским счетом, просто у него есть налоговые льготы. Открывать его может любой человек, не только резидент РФ .

Выделяют 2 типа ИИС в зависимости от того, как инвестор получает налоговую льготу:

  • тип А – в нем компенсируется налог , который инвестор уплатил со своих доходов за определенный временной промежуток. Принцип работы удобнее разобрать на примере. Предположим, ваша заработная плата составляет 25 000 рублей, за год с этого дохода уплачивается налог в размере 39 000 (ставка 13%). При инвестировании в ИИС эту сумму вам и компенсируют. Нужно учитывать, что максимальная сумма инвестирования за год с которой можно получить вычет – 400 000 рублей , так что доход ограничен 52 000 рублей. При этом общая сумма , которую можно внести на ИИС, ограничена 1 000 000 рублей/год .
  • тип Б – отличие от предыдущего заключается в том, что инвестор не пользуется налоговым вычетом , то есть уплаченные налоги ему никто не компенсирует. С другой стороны, при закрытии счета прибыль налогом не облагается. Так что если на протяжении счета вы активно реинвестируете (этой теме посвящена ), то есть смысл выбрать именно этот тип счета. При его закрытии обязательно предоставляется справка о том, что налоговым вычетом инвестор не пользовался.

На счете типа А никто не запрещает получать дополнительный доход от работы на фондовом рынке, но в этом случае с дополнительного дохода придется отдать 13% в виде налога. Чтобы максимально эффективно пользоваться преимуществами ИИС первого типа, желательно инвестировать регулярно. Что касается того, какой тип счета предпочтительнее , то тут универсального ответа нет. Всё зависит от конкретного инвестора и от стиля его работы. Если на фондовом рынке предполагается активная работа, и ожидаемый доход превысит 100% от инвестированной суммы, то есть смысл воспользоваться ИИС типа Б.

Страхование инвестсчетов

Вопрос сохранности средств при инвестициях всегда стоит особенно остро. Если вы переживаете об ИИС – застрахован государством или нет ваш вклад, то вынужден вас расстроить, страховка вклада не предоставляется. Сейчас в государственной думе рассматривают варианты для страхования ИИС счетов, но сроки принятия закона и суммы, которые будут застрахованы, на данный момент не известны.

С 2015 года процедура была сильно упрощена, так что открыть ИИС можно даже удаленно. Это и спровоцировало рост количества открытых счетов такого типа в последнее время. Открыть ИИС можно самостоятельно через госуслуги. Процесс занимает от силы несколько минут .

Где лучше открыть ИИС?

Открывать ИИС можно:

  • у брокера;
  • у банка с лицензией на брокерскую деятельность;
  • у управляющей компании.

Практика открытия инвестсчетов в мире


ИИС – не уникальное предложение для России. В мире широко распространена такая практика, условия работы отличаются, равно как и максимально возможные суммы инвестирования. Например, в Англии можно открывать ISA (индивидуальные сберегательные счета), причем, инвестировать в них можно до 15000£. В США есть аналогичные пенсионные счета (IRA ), в Канаде RRSP , то есть регистрируемые пенсионные сберпланы. Риски при инвестировании небольшие , это и объясняет популярность ИИС среди населения.

На что стоит обратить внимание при выборе

Выбор сделать может быть непросто, особенно если вы ранее с инвестиционными счетам не сталкивались. В вопросе, где лучше открыть ИИС учитывайте следующие факторы:

  • собираетесь вы инвестировать сразу или спустя какое-то время после открытия счета . Если планируете делать это не в момент открытия счета, а позже, то из списка претендентов сразу вычеркните управляющие компании. В них на ИИС сразу же нужно внести определенную сумму;


  • возможность открыть счет онлайн . Например, ВТБ 24 такую возможность не предоставляет, так что если отделения нет в вашем городе, он из претендентов автоматически выбывает;
  • ограничение по минимальной сумме ;
  • комиссию с оборота ;
  • ежемесячную плату ;
  • качество работы техподдержки . Очень важный пункт, особенно для новичков. Сотрудники не должны «плавать» в вопросах инвестирования. С этой точки зрения БКС вне конкуренции – поддержка работает на высоком уровне и шанс нарваться на новичка крайне мал;
  • какие рынки доступны для ИИС . Тут все зависит от предпочтений инвестора, компании по-разному относятся к этому вопросу. Например, в Финаме нет ограничений, а вот Промсвязьбанк не дает возможность работать с валютным и срочным рынками для ИИС;
  • предлагаемые продукты и условия работы по ним . По этим параметрами наблюдаются очень большие различия. Одни брокеры подойдут для инвесторов с малым капиталом, другие - наоборот, ориентированы скорее на вкладчиков с суммами, близкими к максимальным. Например, ВТБ 24 предлагает для вкладов от 300 000 рублей возможность пользоваться стратегиями автоследования через брокера, а брокер Открытие - вдвое больше стратегий для вкладов от 50 000 рублей.

Далее я подготовил небольшой обзор лучших на мой взгляд предложений для открытия ИИС . Учитывались не только условия работы, но и отзывы вкладчиков. Это поможет вам сэкономить время при самостоятельном изучении предоставляемых компаниями условий.

Финам

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. При этом инвестор получает возможность работать на фондовом, срочном и валютном рынках, есть возможность торговать на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Средства зачисляются на единый счет , с которого инвестор и получает доступ сразу к нескольким торговым площадкам.

Инвестировать можно начинать уже с 5000 рублей , впрочем, рассчитывать на серьезный доход с такой суммой сложно, к тому же торговые операции будут заблокированы до тех пор, пока сумма средств на счету не превысит 30 000 рублей . Так что именно на эту сумму я рекомендую ориентироваться как на минимум. На сайте есть небольшой онлайн-калькулятор. Введя предполагаемые суммы инвестирования, можно получить рекомендацию по тому, что выгоднее – получить налоговый вычет или освободить прибыль от уплаты налогов.


На данный момент комиссия одинакова для любого оборота до 1 млн. рублей и составляет 0,0354%. Есть стратегии автоследования , доходность зависит от степени риска.

Комиссионные

Немного подробнее о комиссиях:

  • фондовая секция МОЕХ – при обороте до 1 млн. рублей комиссия равна 0,0354% ;
  • валютная секция – при обороте до 1 млн. рублей 0,0332% ;
  • срочная секция (фьючерсы и опционы ) – 0,45$ за контракт ;
  • фондовый рынок США – при обороте до $17000 комиссия составляет 0,0354% .

На рынке представлена и управляющая компания «Финам менеджмент ». Здесь нижний порог инвестирования в ИИС уже от 300 000 рублей.
Средства на счет зачисляются без комиссии со стороны компании, возможно досрочное закрытие ИИС без пени со стороны брокера. При этом вычет с инвестиционного дохода составляет 10%.

БКС

Предлагает открыть ИИС и инвестировать от 300 000 рублей. Работать можно с фондовым, срочным и валютным рынками, есть доступ к Московской бирже, к SPBEXCHANGE доступа нет. Открыть ИИС, как и в случае с Финамом, можно онлайн. Доступно маржинальное кредитование под 14,5% для продаж и 17,5% для лонгов.


Комиссия зависит от оборота и колеблется в диапазоне от 0,0354% для оборотов до 1 млн. рублей до 0,0177% при обороте от 15 млн. рублей. Она не может быть меньше 35,4 рублей за 1 сделку. Можно подобрать вариант тарифа без этого ограничения, но в таком случае придется работать с большими процентами. Первый месяц действует льготное предложение , в рамках которого комиссия равна 0,0177% независимо от достигнутого оборота. Есть и другие варианты – сравнение тарифов можно сделать на сайте брокера, но БКС Старт оптимален для ИИС .

Из интересных предложений отмечу возможность инвестирования в ноты (рублевые и валютные). Доходность по ним колеблется от 12,5% до 14,5% годовых соответственно. Можно вложиться в портфель ОФЗ или в портфель облигаций , доходность в этом случае будет чуть ниже.


Для работы используется веб версия Квика или вариант терминала для мобильных устройств.

Церих

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. Предлагается 2 типа инвестирования в ИИС :

  1. «Надежность государства ». Минимальный порог инвестирования составляет 30 000 рублей, инвестор получает 13% налогового вычета + примерно 10% дохода от инвестиций в облигации . В этом тарифе предполагается инвестирование средств в ОФЗ, доход в 10% на сайте указан как ориентировочное значение, в реальности он может быть выше. Максимальная сумма инвестирования в год – 1 млн. рублей.
  2. «Валютная стабильность ». Инвестор получает те же 13% налогового вычета + до 9,5% дохода в валюте. В этом случае инвестированные средства направляются в еврооблигации. Порог для инвестирования от 100 000 рублей .

Комиссии

Отдельного тарифа для ИИС не предусмотрено, в рамках тарифа «Универсальный » комиссии следующие:

  • для фондового рынка – 0,055% от объема сделки;
  • для валютного рынка – 0,03% от объема сделки;
  • срочный рынок – 0,85 рубля за 1 контракт;
  • доступно маржинальное кредитование , процент рассчитывается по формуле 9% + ставка рынка, для ценных бумаг 15%.

Одно из требования тарифа «Универсальный » - инвестиции от 100 000 рублей . Есть и другие варианты тарифов, например, «Оборотный », в нем требование к размеру депозита вообще отсутствует. Но и комиссии выше, например, на валютном рынке отдать придется от 0,075%. У этого брокера неплохо реализована , так что если подумываете о том, чтобы начать работать на фондовом рынке самостоятельно, то обратите на него внимание .

Открытие

На фоне других выделяется тем, что отсутствует минимально необходимая сумма для инвестирования в ИИС . Инвестор после открытия и пополнения счета получает полный доступ к фондовому, срочному и валютным рынкам, может работать на МОЕХ. SPBEXCHANGE недоступна .

Выделяется отдельный тариф под индивидуальные инвестиционные счета . Коротко по условиям работы и комиссиям:

  • акции и облигации – от 0,04 рублей за сделку или 0,057% от ее объема;
  • еврооблигации на МОЕХ – 0,04 рубля или 0,015%;
  • валютный рынок – 1 рубль за сделку или 0,035%;
  • доступно маржинальное кредитование под 13% для продаж и 18,4% для покупок;
  • работа ведется через QUIK , стоимость месячного доступа 250 рублей. Эта сумма не взимается с тех клиентов, чей баланс в компании равен либо превышает 50 000 рублей.


Отмечу, что тарифы приведены для ИИС с самостоятельным управлением . Есть и другой тип тарифа, называется Модельный портфель (ИИС) , ориентирован на тех, кто собирается пользоваться услугами аналитиков, а не торговать самостоятельно. В принципе, если вы новичок на рынке и даже не знаете, то лучше остановиться именно на нём.


Управляющая компания «Открытие»

Доступ к ИИС дает и управляющая компания ООО УК «ОТКРЫТИЕ», не путайте ее с брокером с одноименным названием. Здесь нет возможности открыть счет онлайн, к тому же инвестировать можно только суммы от 50 000 рублей . Плата от инвестиционного дохода составляет до 15%.

Открытие предлагает несколько интересных готовых продуктов :

  • есть варианты структурных продуктов с защитой капитала , инвестировать нужно будет от 250 000 рублей ;
  • можно использовать одну из стратегий с минимальным уровнем инвестиций от 50 000 рублей. Работа с ними реализуется через управляющую компанию;
  • есть возможность торговать по рекомендациям . В таком случае уведомления о том, какие облигации купить на ИИС, приходят в виде SMS-сообщения на номер клиента, либо на его email.


В отличие от брокеров, которые чуть ли не конкурируют со своими управляющими компаниями, Открытие с ней активно сотрудничает. Об этом говорит тот факт, что продукты реализованы именно через нее.

ВТБ

ВТБ уступает упомянутым выше компаниям по ряду показателей:

  • здесь нет возможности открыть ИИС дистанционно ;
  • клиент получает доступ только к фондовому и срочному рынкам . Московская и Санкт-Петербургская биржи, а также валютный рынок остаются недоступными;
  • комиссии выше, чем у конкурентов.

На комиссиях остановимся отдельно – для тарифа «Профессиональный стандарт »:

  • при обороте от 10 млн. рублей – 0,02124%;
  • 5-10 млн. рублей – 0,02596%;
  • 1-5 млн. рублей – 0,0295%;
  • до 1 млн. рублей – 0,0472%.

Если выбрать «Инвестор стандарт », то комиссия от оборота не зависит и составляет фиксированные 0,0413% . Из интересных предложений могу отметить разве что несколько стратегий автоследования . Работа с ними организована через брокера, при этом на счету нужно иметь от 300 000 рублей. Сигналы будут выдаваться только по акциям роскомпаний, торгующихся на МОЕХ .

Условия маржинального кредитования – 13% для коротких позиций и 16,8% для лонгов. Дополнительно банк взимает 0,2% комиссии, эта комиссия списывается на окончании торговой сессии. В целом же, если планируете торговать самостоятельно , то это не лучший выбор брокера для ИИС. «Открытие» с этой точки зрения смотрится куда лучше.

Альфа Капитал


ИИС открывается через управляющую компанию. Этот вариант интересен тем, что компания занимает первое место по количеству открытых индивидуальных инвестсчетов (среди управляющих компаний). Еще один аргумент в ее пользу – максимальная сумма средств инвесторов, находящихся в управлении компании.

Теперь условия работы с ИИС :

  • открыть счет можно онлайн, без возни с госуслугами и тем более личного визита в офис компании;
  • инвестировать можно от 10 000 рублей ;
  • есть 3 надежные стратегии работы . Средства инвестируются в ОФЗ, акции и корпоративные облигации. Причем статистика по ним ведется с 2015 года, то есть с того самого времени, когда ИИС смогли себе позволить все желающие;
  • обслуживание самым выгодным назвать нельзя – придется отдать в общей сложности 4% (2% годовых + 2% от инвестированной суммы).

В принципе, в УК Альфа Капитал все просто и понятно. Самое главное – надежность , с этой точки зрения ее можно отнести к лидерам. Если вы задумываетесь о том, где выгоднее открыть ИИС с точки зрения надежности, то к ней определенно стоит присмотреться .

Стратегии для работы с индивидуальными инвестиционными счетами

Можно просто инвестировать выделенные для этой цели средства и просто забыть о них на 3 года. Но, чтобы максимально эффективно использовать деньги , лучше все-таки работать по стратегии. Это принесет максимальную финансовую отдачу .


Коротко опишу несколько стратегий работы с ИИС.

  1. Сокращение сроков инвестирования . Помним о том, что деньги нельзя выводить в течение 3 лет, иначе не получим налоговый вычет, а ряд компаний может еще и пеню списать за досрочное закрытие счета. Но есть лазейка , позволяющая снизить срок, в течение которого деньги будут недоступны. Для этого понадобится ИИС типа А (то есть открытый у брокера). Счет открывается, но деньги туда сразу не заводятся. Например, открыли его в январе 2017 года, затем в декабре 2018 (почти через 2 года после открытия) ввели туда 400 000 рублей, а в марте 2019 государство возместит 52 000 рублей. В конце 2019 года опять вводим 400 000 рублей, получаем налоговый вычет в 2020 и закрываем счет. В итоге время заморозки денег сокращено .
  2. Подбор брокера, который выводит прибыль с купонов и дивидендов на банковский счет, карту, другой счет у той же компании. В этом случае можно пробовать заработать, покупая бумаги с высокими дивидендами. Правда, риск при этом резко возрастает .
  3. ИИС на родственников . Если денег много, то берем всех членов семьи, и на каждого открываем ИИС. Вносим средства и получаем налоговый вычет.
  4. Реинвестирование – налоговый вычет тут же вносится на обычный счет, и ведется торговля.
  5. Долгая эксплуатация ИИС . Пока счет не закрыт, налог с прибыли никто взимать не будет. Так что можно не закрывать счет и спокойно работать.
  6. Можно регулярно вносить небольшие суммы и вкладываться в ОФЗ и акции . За несколько лет набежит приличная сумма.

Какую бы стратегию вы не выбрали – тщательно подбирайте брокера . Мой небольшой рейтинг ИИС в этом поможет.

Общие вопросы

В этом разделе коротко постараюсь ответить на самые распространенные вопросы , связанные с ИИС:

  • Срок инвестирования ? От 3 лет.
  • Возможно ли досрочное закрытие счета ? Да, но налоговый вычет либо освобождение прибыли от налога отменяется.
  • Можно ли завести несколько ИИС ? Нет, один человек может иметь только 1 счет.
  • Сколько можно инвестировать ? До 400 000 рублей, это максимум, на который будет действовать вычет. Несмотря на это, помните, что на счёт можно вносить до 1 000 000 рублей в год.
  • Когда я могу инвестировать ? Если договор заключен с брокером, то сделать это можно сразу после открытия счета. Выгодно открыть ИИС, чтобы всегда была возможность вложить в него свободные деньги. Трехлетний период отсчитывается от даты заключения договора .
  • Как открыть ИИС ? Онлайн. Если эта функция недоступна, то при визите в офис брокера/УК.
  • В чем отличие УК и брокера ? В договоре с УК речь идет о доверительном управлении, а с брокером - о брокерском обслуживании.
  • Возможен ли перевод ИИС от одного брокера к другому ? Да, возможен.

Резюме

Если разобраться, то по ряду причин ИИС выгоднее, чем простой банковский депозит. В банке ваши деньги принесут вам доход не больше того, который указан в договоре, а при работе с ИИС есть реальный шанс получить больше .

Так что мой вам совет – подберите брокера (желательно из числа рассмотренных) и откройте ИИС. Его не нужно будет пополнять сразу, но когда появятся свободные деньги, вы сможете инвестировать их и сократить время заморозки. Помните – оптимальное время для вложений – декабрь , налоговый вычет нужно будет оформить до 30.04 следующего года за год предыдущий.

На этом предлагаю закончить краткий обзор индивидуальных инвестиционных счетов. Все вопросы задавайте в комментариях и не забывайте подписываться на обновления моего блога. Обещаю, что будет ещё много интересного.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Хотите узнать, что такое Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС)? Зачем он нужен? Почему вам стоит открыть ИИС как можно скорее? И как это сделать?

Тогда читайте эту статью до конца, и вы получите ответы на все ваши вопросы!

Индивидуальный Инвестиционный Счет (он же ИИС) – это разновидность брокерского счета, обладающая некоторыми отличительными чертами:

  1. Каждый человек вправе иметь только один ИИС.
  2. Пополнить ИИС можно не больше чем на 1 млн. рублей в течение каждого календарного года.
  3. За счет средств ИИС можно приобретать ценные бумаги только на российских биржах.
  4. Для получения налоговых льгот индивидуальный инвестиционный счет должен быть открыт не менее 3х лет.
  5. Изъять деньги с ИИС без закрытия счета нельзя, но владелец ИИС может закрыть этот счет в любое время и открыть новый в той же самой или любой другой компании – при этом отсчет 3-х летнего периода для получения налоговых льгот начнется сначала.

Подробнее смотрите в тексте закона «О рынке ценных бумаг » (статья 10.2-1) и в википедии .

ИИС – это не какая-нибудь «сколковская» разработка или «новейшее изобретение» наших соотечественников. Подобные индивидуальные инвестиционные счета уже давно и успешно функционируют во многих развитых странах, в том числе в США (Individual Retirement Accounts), Канаде (Tax-Free Savings Accounts и Registered Retirement Savings Plans), Великобритании (Individual Savings Accounts) а также в Японии, Франции, Австралии и других странах.

Возможно вы тоже задаетесь вопросом: «С чего вдруг наше государство расщедрилось и предлагает такие интересные плюшки всем подряд? Зачем ему это? »

Я полагаю, что оно преследует несколько целей:

  • Приобщать людей к культуре инвестирования в фондовый рынок – это позволит обеспечить российские компании более дешевыми деньгами частных инвесторов (по сравнению с банковскими кредитами) и будет способствовать более быстрому экономическому росту.
  • Стимулировать население к «обелению» своих доходов – ведь чтобы получить налоговые вычеты, ваш работодатель эти деньги сначала должен заплатить государству с ваших официальных доходов в виде НДФЛ. То есть сотрудники компаний станут более заинтересованы в белой, а не серой зарплате.

Налоговые вычеты по ИИС.

У каждого будет возможность выбрать один из двух вариантов получения налоговых льгот:

А. В виде налогового вычета по НДФЛ – 13% с общей суммы взносов на ИИС. Максимальная сумма вычета составляет 52 тысячи рублей за календарный год (13% от 400.000 рублей).

Этот тип вычета подойдет всем, кто получает официальную зарплату не меньше 33 333 рублей в месяц с которых платится НДФЛ в бюджет, а также начинающим, консервативным, и рациональным инвесторам, которые не ожидают сверхдоходностей от своих инвестиций.

Б. В виде освобождения от уплаты налога на доходы физических лиц на всю прибыль, полученную от инвестиционной деятельности на индивидуальном инвестиционном счете.

Этот тип налогового вычета доступен только при закрытии ИИС по прошествии 3-х лет. Данный вариант подойдет опытным, агрессивным и очень удачливым инвесторам, чей ежегодный среднегодовой доход по ИИС составит не менее 39%, а также предпринимателям, которые не платят себе зарплату, облагаемую НДФЛ, и всем, чьи официальные ежегодные доходы значительно меньше 400.000 рублей.

Если человек воспользовался налоговым вычетом по одному из указанных вариантов, изменить желаемый тип налогового вычета на другой уже невозможно.

Более наглядно, информация по индивидуальным инвестиционным счетам, представлена в виде инфографики ниже:

Для тех кто хочет больше наглядной и структурированной информации по Индивидуальным Инвестиционным Счетам, вот ссылка на подробную презентацию ЦБ РФ по ИИС . Если после изучения всей этой информации у вас останутся вопросы — смело задавайте их в комментариях!

Почему каждый сознательный гражданин должен открыть себе ИИС как можно раньше?

  1. Чем раньше вы откроете индивидуальный инвестиционный счет – тем раньше сможете его закрыть и вернуть свои инвестиции + инвестиционный доход, а также получить налоговые вычеты.
  2. Открытие ИИС – бесплатно, и не потребует от вас много усилий. Заявку на открытие индивидуального инвестиционного счета можно заполнить онлайн . Все необходимые документы брокер самостоятельно подготовит к моменту вашего визита в офис, или доставит курьером в удобное для вас место и время – вам останется только подписать бумаги.
  3. Доходность по ИИС, даже при очень консервативном инвестировании в государственные облигации, может превышать доходность по банковским вкладам. И это без учета налоговых льгот!

Текущее законодательство позволяет вам продержать открытый ИИС без пополнений в течение 3 лет, потом пополнить его на 400.000 рублей и буквально через пару дней – закрыть счет. Таким образом, вы вернете себе свои 400.000 обратно + сможете получить по окончании календарного года еще 52 тысячи от государства в виде налогового вычета. Однако, ходят слухи, что данную лазейку скоро могут прикрыть , и 3 года будет считаться с момента первого пополнения инвестиционного счета. Поэтому сразу после открытия ИИС его стоит пополнить хотя бы на 1 рубль . Это позволит гарантированно воспользоваться вышеприведенной стратегией.

Это только одна инвестиционная идея, есть и другие интересные инвестиционные схемы, с помощью которых можно выжать из ИИС максимум доходности при минимальных рисках. чтобы узнать о них побольше.

Как открыть индивидуальный инвестиционный счет

Итак, как же открыть ИИС?

Способ 1. Вы можете лично прийти с паспортом в ближайший офис любой брокерской компании, предоставляющей своим клиентам доступ к инструментам российского фондового рынка, или в отделение банка, имеющего подразделение по управлению активами. При этом желательно выбрать компанию с максимальным уровнем надежности и опытом работы на российском рынке не менее 10 лет. Максим Лукьяненко
Персональный независимый финансовый советник.

 
Статьи по теме:
Лидеры и аутсайдеры Какие страны относятся к аутсайдерам
15-02-2010 13:18 Страны-аутсайдеры получили прозвище PIGS (свиньи) Появившаяся с легкой руки экономистов Goldman Sachs аббревиатура , объединяющая потенциальных экономических лидеров, стала обрастать клонами. Для потенциальных аутсайдеров - Португалии,
Комиссия по градостроительству, государственной собственности и землепользованию
1. Комиссия по землепользованию и застройке (далее - Комиссия) создается в целях подготовки Правил землепользования и застройки в соответствии с Градостроительным Земельным кодексами Российской Федерации, а также для решения следующих задач: Рассмотрение
Что такое сборные конструкции?
Унифицированные, заводского изготовления конструкции. Сборные конструкции в строительстве, конструкции, собираемые (монтируемые) из готовых элементов, не требующих дополнительной обработки (обрезки, подгонки и пр.) на месте строительства. Элементы сборны
Устойчивость и надежность банка
2.2 Анализ депозитных операций ПАО «Сбербанк России» Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности остаются основой бизнеса ПАО «Сбербанк России» привлекает средства в срочные депозиты, вклады до востребования, включая банковские карты